تطبيق عملى - على إستخدام النسب المالية

السلام عليكم
سوف نقوم بتحليل مالى للقوائم المالية المرفقة و الخاصة - شركة إتحاد إتصالات (شركة مساهمة سعودية) القوائم المالية الموحدة فى تاريخ 31-12-2011

مجموعات النسب المالية تتكون من :
اولا : نسب تحليل الربحية Profitability Ratios:
ثانيا : نسب تحليل السيولة Liquidity Ratios:
ثالثا : نسب تحليل النشاط Activity Ratios:
رابعا: نسب تحليل الهيكل الاستثماري capital structure ratio :

سوف نختار المجموعة الاولي للتطبيق العملي عليها وهي نسب تحليل الربحية Profitability Ratios:
و تنقسم إلى مجموعتين:-
* المجموعـة الأولي تربط بين الأرباح و المبيعات و تشير تلك النسبة علاقة المبيعات بتوليد الأرباح

هامش الربح Profit Margin = صافي الربح / المبيعات

معدل دوران الأصول Assets Turnover Ratio = المبيعات / متوسط إجمالي الأصول

** المجموعة الثانية هي مجموعة النسب التي تربط الأرباح بالأموال المستثمرة في المنشأة

العائد على الأصول (الموجودات) Return on Assets (ROA) = صافي الربح / متوسط إجمالي الأصول

متوسط إجمالي الأصول = ( إجمالى الأصول أول المدة + إجمالي الأصول آخر المدة) / 2

العائد على حقوق الملكية Return on Equity (ROE) = صافي الربح / متوسط حقوق الملكية

ربحية السهم Earnings Per Share (EPS) = صافي الربح / عدد الأسهم القائمة
يتم الاعتماد علي الحسابات الختامية في تقييم التحليل المالي لاي مؤسسة ولكى نكمل التطبيق سنستعين بالحسابات الختامية لاحدى الشركات علي الرابط financial_statement_ArabicQ2_2012.pdf
من خلال الاعتماد علي الحسابات الختامية للشركة محل التطبيق يتم تحليل مالي ل :
*هامش الربح Profit Margin = صافي الربح / المبيعات
توضح هذه المعادلة نسبة صافي الربح إلى صافي المبيعات. هذه النسبة تبين قدرة الشركة على تحقيق ربح نتيجة للمبيعات
من خلال الحسابات الختامية نستخرج المعطيالت
صافي الربح لفترة الثلاثة اشهر المنتهية في 2012 = 1421258
المبيعات لفترة الثلاثة اشهر المنتهية في 2012 =2722632
من المعطيات يمكننا ايجاد هامش الربح لفترة الثلاثة اشهر المنتهية في 2012
هامش ربح لفترة الثلاثة اشهر المنتهية في 2012 = 1421258 / 2722632
هامش ربح لفترة الثلاثة اشهر المنتهية في 2012 = 0.522016 بنسبة 52.2 %
*العائد على الأصول (الموجودات) Return on Assets (ROA) = صافي الربح / متوسط إجمالي الأصول
وهو نسبة صافي الربح إلى إجمالي الصول (أي مجموع الصول المتداولة والثابتة). يمكن استخدام
إجمالي الصول أو متوسط إجمالي الصول
هذه النسبة مشابهة لمعدل العائد على حقوق المساهمين حيث أن كل منهما يقيس العائد على الاستثمار
بصورة أو بأخرى. معدل العائد على الاصول يقيس قدرة الشركة على استثمار الاصول التي تمتلكها من
معدات ومباني وأراضي ومخزون. ربما تبادر إلى ذهنك أن بعض الانشطة تحتاج أصول أكبر من
غيرها، هذا صحيح ولذلك فإن مقارنة هذه النسبة بين شركتين يعملن في مجالين مختلفين لا يعطينا
مؤشر عن فشل هذه أو نجاح تلك. ولكن يمكننا مقارنة قيمة هذا المؤشر لنفس الشركة عاما بعد عام أو أن
نقارنه بالشركات المماثلة من حيث طبيعة النشاط
اولا نوجد متوسط إجمالي الأصول = ( إجمالى الأصول أول المدة + إجمالي الأصول آخر المدة) / 2
متوسط إجمالي الأصول = ( 13639664 + 16864429 ) / 2
متوسط إجمالي الأصول = 15252046.5

صافي الربح = 1421258
العائد على الأصول (الموجودات) Return on Assets (ROA) = صافي الربح / متوسط إجمالي الأصول
العائد على الأصول (الموجودات) = 1421258 / 15252046.5
العائد على الأصول (الموجودات) = 0.0931847408 بنسبة 9.31 %